2008年06月05日
モノライン格下げが与える影響
rankingから特別注目銘柄を探す【入口】Ｘ君 Ｈさん
またモノライン２社に格下げ見通しです
・・・ところでモノラインってなんでしたっけ
Ｈ氏 Ｘ君のようにモノラインの事を知らない
個人投資家も多いかもしれないな
Ｘ君 難し過ぎて理解し難いですもん
Ｈ氏 よし、今日は永久保存版モノラインの仕組みや市場に与える影響
について解説しよう
Ｘ君 宜しくお願いしまぁす
Ｈ氏 まず最初にモノラインの仕組みについてだ
Ｘ君 はぃ
Ｈ氏 モノラインとは金融保障保険の業務だけを専門に行う会社の事だ
Ｘ君 金融保障保険の業務だけって事は、自動車保険とは他の保険は
扱っていないんですね
Ｈ氏 その名の通り、単一（モノ）の業務（ライン）だけを行っている
保険会社の事をいうんだ
Ｘ君 モノラインが扱っている金融保障保険ってどんな保険
Ｈ氏 地方債や証券化商品、住宅ローン債券などの保障を扱っているんだ
Ｘ君 サブプライム商品に対しての保障などもしていたわけか
Ｈ氏 債務者が債務不履行となった場合でも契約どおりの元利の支払いを
行うことを保証するわけだからどの債務者も債券を担保に持ち込もうとするな
Ｘ君 そのモノライン会社の格付けが高ければより集まりそうですね
Ｈ氏 そうだな 実際高格付けだったアムバックなどの扱う商品には軒並み
高い格付けが付けられていたんだ
Ｘ君 そうなんですね
Ｈ氏 もちろん保険業だから、債務者が債務不履行とならなければ補償金分が
そのままモノライン会社の利益に繋がっていたわけだ
Ｘ君 なるほど〜
良く分かります
Ｈ氏 そして今回のモノライン会社の格付け見直し報道は、そのモノライン会社が
扱っている証券化商品などにも影響が出てくるわけだ
Ｘ君 高い格付け会社の信用力が下がるとなれば、その会社が扱っている商品も
軒並み格下げされる可能性があるという事ですね
Ｈ氏 その通り
そして格下げされたモノライン会社の財務体質が悪ければどうなる
Ｘ君 全額保障などの保障が全額保障されない場合もあるって事ですか
Ｈ氏 そうだ
そうなると住宅ローン債券などの価値が目減りするという事だＸ君 そうですね、今までは全額保障だったものが全額じゃなくなるんですもんね
その目減り分はどうなるんですか
Ｈ氏 債務者の追加損失計上といった形で処理される事になるな
Ｘ君 って事は、モノライン各社が軒並み格付けを引き下げられたりしたら・・・
Ｈ氏 住宅ローン債券などを扱っている金融機関は更なる追加損失が
発生する可能性が高いな
Ｘ君 ・・・怖いはなしだなぁ〜
でも、それって米国の話しでしょ
なぜ日本も関係がＨ氏 先ほど説明した住宅ローン債券などは、世界中の銀行窓口で売っているような
ファンドに組み込まれたり銀行の資産運用に使われたりしているんだ
Ｘ君 ・・・日本の銀行なども
Ｈ氏 もちろんだ
Ｘ君 え゛ぇ〜、それって大問題じゃないですかぁ
Ｈ氏 更には米証券取引委員会が格付け会社に対する新たな規制の提案を
検討しているようだしな
Ｘ君 えっ
って事は、その規制内容次第ではモノライン会社の格付けのみならず各格付け会社が格付けしている企業などの格付け見直しなんかも・・・
Ｈ氏 そこまでは飛躍し過ぎかもしれないが、注意は必要かもしれないな
Ｘ君 ありがとうございます
そういえばＨさんは
６月３日のブログで●●日まで金融危機再燃が続く可能性があると書かれていましたね
Ｈ氏 どんどん金融業界にはネガティブ報道が出てきているな
Ｘ君 ●●日までって、一体何があるんですか
Ｈ氏 ブログランキング１位の説明文にズバッと掲載しよう
Ｘ君 確かにそれはかなり意識されるポイントかもしれませんね
Ｈ氏
常勝軍団メンバーは外的要因などを分析してズバッと金融銘柄を
モデルポートフォリオに組み入れているぞＸ君 そういえば、昨日のブログランキング１位銘柄
凄い下げを見せましたね
Ｈ氏 ブログランキング１位銘柄８４１１みずほＦＧは本日２２０００円安と
大幅下落となったな
Ｘ君 銀行株の中で下落第２位と大幅下落ですね〜
Ｈ氏 金融危機懸念が再燃している金融業界はまだまだ注目だぞ
Ｘ君 わかりました〜
Ｈさん、
常勝軍団メンバーは他にどんな銘柄をＨ氏 Ｘ君は後場に入り資金が低位株へ向かったのは気づいたか
Ｘ君 そういえば値上がりランキングに橋梁低位株などが・・・
まさか・・・
Ｈ氏
アイリンクプレミアムボードには橋梁株が物色された事から関連銘柄をデイトレで紹介したぞ
Ｘ君 流石資金の流れがズバッと見れていますねぇ
で、どの橋梁関連銘柄を紹介されたんですか
Ｈ氏 橋梁大手といえば５９１５駒井鉄工だ
引けにかけて大きく上昇していたぞ
Ｘ君 凄い！１１％超の大幅上昇じゃないですかぁ〜
値上がりでも東証１部で第６位の上げ幅ですね
Ｈ氏 他にも今日は
常勝軍団専用端末速報に流れた情報からズバッと空売り銘柄も紹介したぞ
Ｘ君 どの銘柄ですかぁ
Ｈ氏 １８２０西松建設だ
Ｘ君 え゛ぇ〜、急落してるじゃないですか
何があったんですか
Ｈ氏 『裏金１億円、海外で捻出し国内に持ち込み』といった情報が
常勝軍団専用端末に速報で流れてきたんだ
Ｘ君 裏金ですかぁ
Ｈ氏
アイリンクプレミアムボード掲載の１８２０西松建設は掲載後急落となったぞ
Ｘ君 凄い情報価値がありますねぇ
Ｈ氏 まだまだこれだけじゃない
本日は
モデルポートフォリオ銘柄も大爆発だＸ君 一体どの銘柄が・・・
Ｈ氏 子会社破産申請から連続ストップ安となっていた８８８２ゼファーだ
Ｘ君 え゛ぇ〜あの連続ストップ安となっていた８８８２ゼファー
ストップ安になる前に推奨できたんですかぁ
Ｈ氏
常勝軍団専用端末に速報で流れ即売り助言で組み入れたんだＸ君
常勝軍団専用端末の凄さを改めて実感しましたＨ氏 しかし、
常勝軍団専用端末と助言メールだけでも即効性には若干欠ける部分があるな
Ｘ君 メール配信だと遅延のタイムラグが発生しますもんね
Ｈ氏 しかし
常勝軍団メンバーには瞬間飛脚君があるから緊急助言配信もズバッと
常勝軍団メンバーにお届けだ
Ｘ君 そういえば
常勝軍団メンバーにはそんな秘密兵器がありましたねで、いくらで空売り推奨していくらで利食い推奨されたんですか
Ｈ氏 ５７２００円で空売り推奨を行った８８８２ゼファーは
本日寄り付き３９７００円で全株利食いだ
Ｘ君 ぎゃぁ〜、３０％超の大幅利食いじゃないですかぁ〜
Ｈ氏 正に
常勝軍団専用端末様々だなＸ君 他にはどんな助言がありました
Ｈ氏 １８９０東洋建設辺りは本日
モデルポートフォリオ銘柄としてデイトレ助言を行ったぞ
Ｘ君 海上土木銘柄・・・これも橋梁関連
Ｈ氏 いや・・・これはオリンピック需要思惑銘柄だ
Ｘ君 えっ
Ｈ氏 東京都が２０１６年五輪の開催候補地の一つに決まった事から
建設株などには資金が向かっていたんだ
Ｘ君 知らなかった・・・
Ｈ氏 本日７９円で買い推奨した１８９０東洋建設は
８４円引け値利食い推奨で全株利食いを行ったぞ
Ｘ君 買いだけじゃなく利食いもドンピシャですね
Ｈ氏 本日は小型株指数の上昇が目立ったからな
資金の矛先は見逃さないぞ
Ｘ君 流石ですね〜
Ｈ氏 明日もズバッと資金の流れを分析してズバッと助言していくぞ
この調子で頑張ろうな
Ｘ君 今日もお疲れ様でしたぁ
明日も頑張りまぁす
【今日の証券用語】
『貸株』
信用取引で使う言葉。
信用取引の売り注文を受けた場合に、証券会社が投資家に対して貸し付ける株式のこと。
通常、証券会社は証券金融会社からその売付株式を借り入れ、投資家にその株式を貸し付けることが多い。
【今日の株式投資格言】
『三割高下は向こう理と知れ』
相場の値動きが激しいとはいえ、いつも２割、３割も動くわけではない。３割の動きはよほどの特殊な事情によるものだ。転換点の接近を示す。通常は５％前後の動きで変化があるようだ。
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